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80家房企融资总量环比回升!A股房企定增审批也加速

(原标题:80家房企融资总量环比回升!A股房企定增审批也加速)

6月,房企融资总量环比回升,同时,A股多家房企定增事项获得监管部门审批通过。

值得注意的是,6月29日,中国银行间市场交易商协会发布通知称,要进一步提升民营企业发债便利,用好“第二支箭”。

业内人士认为,近期股权融资进程明显提速,同时,政策再度指引“第二支箭”进一步发力,融资端展现出良好政策连贯性和及时性,有利于提振市场信心。

80家房企融资总量环比回升

克而瑞研究中心的数据显示,6月80家典型房企的融资总量为460.82亿元,环比增加45.8%,同比减少28.6%。1-6月80家典型房企的累计融资总量为3137.3亿元,同比减少26.3%。

对于6月融资规模环比回升的原因,克而瑞研究中心认为,主要是因为越秀地产6月进行了大规模供股,筹资净额82.99亿港元,同时银行贷款等金融机构贷款也达到了196.4亿元,环比增加110.6%。

不过,克而瑞研究中心同时指出,虽然6月房企融资规模环比有所回升,但是整体而言仍然处于近年来的较低水平。

在融资结构方面,6月房企没有境外融资,境内债权融资349.4亿元,环比增加35.4%,同比减少18.7%;资产证券化融资为36.73亿元,环比减少16.8%,同比减少59.4%。

据克而瑞研究中心统计,6月房企发债143亿元,环比减少49.3%,同比减少19.9%,是2020年以来的单月新低。因6月没有房企境外发债,因此143亿元全是境内债,其中,公司债发行56亿元,环比增加60%,同比减少69.3%;中期票据发行41亿元,环比减少59.4%,同比减少49.9%。境内发债的企业仍然主要是华润置地、招商蛇口、越秀等国企央企。

从全年累计数据来看,1-6月的房企发债规模达1706.83亿元,其中境内债券为1625.61亿元,占比为95.24%,相比于1-5月的94.81%又提高了0.43个百分点。

从融资成本来看,据克而瑞研究中心统计,6月80家典型房企新增债券类融资成本为3.31%,环比下降0.04个百分点,同比下降0.26个百分点。1-6月80家典型房企新增债券类融资成本3.7%,较2022年全年下降0.53个百分点。

具体企业表现来看,6月债券发行量最大的是华润置地,发行了2笔共25亿元的超短融,利率都是2.25%,是6月房企发行的所有债券中最低。

值得注意的是,6月29日,中国银行间市场交易商协会发布《关于进一步提升债务融资工具融资服务质效有关事项的通知》,提出要进一步提升民营企业发债便利,用好“第二支箭”,将储架式注册发行拓展至债务融资工具各类品种。

对此,天风证券房地产行业分析师刘清海认为,自去年快速落地、节奏放缓后,“第二支箭”推进再次进入加速阶段。

A股房企定增审批加速

在增发配股方面,克而瑞研究中心指出,6月港股方面有越秀地产完成了配股融资,筹资净额82.99亿港元;A股方面则有多家房企的定增计划有了突破性的进展,未来可能会形成又一波配股潮。

6月17日,招商蛇口增发收购南油集团获证监会注册生效,并且在28日已经完成了过户;

6月27日,保利、大名城、福星、中交四家房企的定增计划获得了证监会的同意注册;

另外,中南、建发的定增计划分别在6月19日和29日收到了交易所的问询,期后厦门国贸的37亿定增计划则在7月3日获得了上交所的受理。

此外,荣盛和金科增发股份收购资产的保壳计划也受到了交易所的关注。

克而瑞研究中心认为,整体看来6月交易所及证监会对于房企的增发计划审批明显加速,有利于提振市场信心。

同策研究院研究员陈舒认为,招商蛇口、保利发展、中交地产等房企定增计划获得证监会通过,注册审批成功,“第三支箭”股权融资的实质落地。目前,已有不少房企的定增预案正在推进中,未来A股房企融资渠道将又开一闸。值得注意的是,今年整体楼市复苏缓慢,房企股价低迷,定增注册后的落地推进仍存在不确定性。

刘清海指出,自2022下半年“信贷、债券、股权”三支箭政策集中推出后,2023年一季度地产融资进度经历放缓,但近期推进速度再次加快,房企股权融资进程提速,同时,政策再度指引“第二支箭”进一步发力,融资端展现出良好政策连贯性和及时性。近期,股权融资进程明显提速,A股多家房企定增事项获得交易所审核通过,合计筹资达350亿,其余多家房企仍在积极推进定增事宜。定增潮下,未来更多房企股权融资有望受益。


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